Ryanair est désormais la cinquième plus grande compagnie aérienne du monde (en termes de capacité) et a renoué avec la rentabilité au deuxième trimestre 2022, ce qui en fait la plus performante des trois plus grandes compagnies aériennes à bas coût en Europe.
En se basant sur les données de l’OAG utilisant la plateforme d’analyse de la capacité aérienne et des annulations de vols, ainsi que des informations publiées dans les états financiers des compagnies aériennes pour la période d’avril à juin 2022, nous comparons Ryanair à easyJet et Wizz Air sur certains indicateurs clés pour comprendre ce qui se cache derrière le succès de Ryanair.
Ryanair est de loin la plus grande des trois compagnies aériennes, contribuant à 16 % de toute la capacité aérienne des aéroports d’Europe occidentale, et n’est dépassée en taille que par les quatre grandes compagnies aériennes aux États-Unis. Easyjet et Wizz Air contribuent ensemble à 12 % de la capacité de l’Europe occidentale, ce qui signifie que ces trois compagnies aériennes représentent désormais plus d’un quart des sièges d’avion dans la région.
Toutes les compagnies aériennes opérant en Europe cet été ont été confrontées à des défis similaires alors qu’elles poursuivent leur reprise de la pandémie mondiale, avec des prix élevés du carburant, des pénuries de main-d’œuvre et des coûts croissants, mais leurs approches différentes, en particulier pour ces trois transporteurs, ont donné des résultats financiers différents.
Ryanair, easyJet et Wizz Air ont adopté des approches différentes pour rétablir la capacité. En août 2022, Ryanair exploite 18,9 % de sièges de plus qu’en août 2019, selon les données de l’OAG. Cela contraste nettement avec la performance moyenne des compagnies aériennes européennes qui voient une baisse de capacité de 12,3 % ce mois-ci.
Wizz Air a connu une croissance encore plus rapide, la capacité de la compagnie aérienne ce mois-ci étant de 26 % supérieure à ce qu’elle était il y a 3 ans ; ce qui a propulsé la compagnie aérienne des classements des compagnies aériennes européennes occidentales de la 18ème place il y a trois ans à la 9ème place aujourd’hui.
En revanche, easyJet n’a pas augmenté sa capacité aussi rapidement. Elle demeure la deuxième plus grande compagnie aérienne en Europe et la huitième plus grande compagnie aérienne au monde en termes de capacité, mais le nombre de sièges déployés est inférieur de 11,5 % à ce qu’il était en août 2019, seulement légèrement mieux que la moyenne européenne.
En regardant l’évolution de la reprise de la capacité aérienne au cours des mois d’été, Ryanair et Wizz Air ont continué à augmenter la capacité par rapport à 2019 au fur et à mesure que l’été avançait, tandis qu’easyJet adoptait une approche beaucoup plus prudente pour augmenter la capacité.
La réponse est simple : oui. Wizz Air a ajouté la plus grande capacité en pourcentage de ce qu’elle opérait et a vu les volumes de passagers pour le deuxième trimestre augmenter le plus selon leurs chiffres publiés pour le T2. Ryanair a vu le nombre de passagers (ou « clients » comme ils les appellent dans leurs rapports financiers) augmenter, mais pas autant, tandis qu’easyJet, qui a opéré moins de capacité, a vu moins de passagers qu’au T2 2019.
Dans leurs déclarations financières trimestrielles, les compagnies aériennes rapportent leurs propres taux de remplissage. Alors qu’il s’agit généralement du pourcentage de sièges occupés par des passagers payants, Ryanair opte pour une formule différente du reste de l’industrie, qui semble produire un chiffre beaucoup plus élevé que celui suggéré par les données de l’OAG.
Néanmoins, il est clair que Wizz Air rapporte un taux de remplissage plus bas pour le T2 2022 que pour le T2 2019 ; elle semble avoir payé le prix de l’ajout d’une capacité importante, et il en va de même pour le taux d’annulation de vols.
Les annulations chez Wizz Air ont augmenté à 2,7 % en juin, en forte hausse par rapport à avril (0,4 %) et mai (0,4 %). Les taux d’annulation des vols d’easyJet étaient encore plus élevés, atteignant 4,5 % en juin, et ils étaient relativement élevés en avril et mai également, à 2 % et plus. En revanche, Ryanair semble avoir maintenu un taux d’annulation à un niveau modeste tout au long du deuxième trimestre, ce qui aura satisfait les passagers.
Bien sûr, le niveau élevé d’annulations de vols n’était pas seulement dû à des problèmes avec les opérations aériennes, mais aussi à une conséquence des aéroports affectés par le manque de ressources et les conflits du travail – donc pas entièrement sous le contrôle des compagnies aériennes – mais il est intéressant de voir que les annulations étaient si différentes entre ces compagnies aériennes.
Un signe de la force de Ryanair est le fait que des trois compagnies aériennes, elle a été la seule à déclarer un profit pour avril-juin 2022. Le bénéfice net de Ryanair s’est élevé à 170 millions d’euros, bien meilleur que la perte nette de 273 millions d’euros enregistrée pour le même trimestre en 2021.
EasyJet a déclaré une perte de 114 millions de livres, ce qui était au moins inférieur à la perte de 318 millions de livres enregistrée l’année précédente. En revanche, Wizz Air a accru sa perte, passant de 108,6 millions d’euros l’année dernière à 284,5 millions d’euros pour le même trimestre cette année. Une partie de cela peut être due à des stratégies de couverture de carburant différentes, mais des trois compagnies aériennes à bas coût, Ryanair semble avoir le meilleur contrôle sur l’équilibre entre les coûts et les revenus, sur la croissance et sur ce que les clients sont prêts à payer.
Cela nous amène au rôle des recettes annexes pour chaque compagnie aérienne. Dans leurs états financiers, elles rapportent toutes des recettes annexes. Les trois compagnies aériennes ont augmenté la part des revenus tirés des recettes annexes, en particulier Wizz Air où la compagnie aérienne a déclaré que plus de la moitié (52 %) des revenus proviennent désormais de recettes annexes. Ryanair a augmenté sa part à 39 % et easyJet à 34 %.
Ainsi, la performance globale de chaque compagnie aérienne s’explique par le mélange de trafic de passagers, de capacité déployée et de revenu par passager. Ryanair a ajouté des passagers plus rapidement que de sièges et a augmenté le revenu par passager, une combinaison gagnante.
5 clés du succès de Ryanair
Chiffres clés d’easyJet
Classements des compagnies aériennes
